当前位置:主页 > 足球怎么打水 > 正文

介绍一种期权套利策略

时间:2020-08-15 03:42 来源:未知 编辑:admin

核心提示

但是covered call策略需要通过持有股票来给卖出的call做保护。 例如,微博现在的股价是68美元,那么开出一张call的卖单,就需要购买100股微博的股票,需要6800美元。 有的。下面介绍的期...

  但是covered call策略需要通过持有股票来给卖出的call做保护。

  例如,微博现在的股价是68美元,那么开出一张call的卖单,就需要购买100股微博的股票,需要6800美元。

  有的。下面介绍的期权套利策略,只需要三分之一的资金,就可以进行covered call操作。

  首先,买入一个长期的微博的价内期权。深度实值的期权会很贵。我们按三分之一平价的规则来选取,可以选取2020年1月17日到期的,行权价是55美元的call。这个call价格是20美元。买入一张合约,总共需要2000美元。时间升水是700美元。

  然后,我们卖出一个月左右到期的价外期权,比如选定2019年3月15日到期的call,对应股价是71美元。期权价格是3美元。卖出这个call,我们可以得到300美元的权利金。

  然后就开始了每个月定期卖出的操作。理论上,10个月下来,可以赚取3000美元。减去时间升水700美元,净收益是 2300 美元。

  这个套利操作,付出的资金是 2000 美元。仅仅是持有股票的资金的 三分之一。

  当然,这个操作也存在股价下跌,卖call操作无法对冲股价下跌带来的损失。所以如果股价下跌,也需要有一些调仓的操作。

  另外,资金占用少付出的代价是,无法长期持有。如果是持有股票,那么在股价下跌的情况下,我们可以选择长期持有。但是期权不行。因为期权有到期日。

  这里,我拍摄了一个美股期权套利的视频讲座。讲解了如何利用期权构建持续获得收入的流水系统。整个视频的讲解连同答疑,总共是70分钟。

  感兴趣的朋友可以去看看,视频讲座最方便的地方,是开车或者做家务的时候可以收听。

  关于如何操作期权,我写了一篇文章,叫《一步一步的教你如何在富途牛牛操作美股期权》,点击链接地址,就能查看。

  忠伟谈美股期权(5):介绍一种能稳定获取现金收益的策略,covered call